ภาพรวม

HodlHodl ดำเนินการเป็น ตลาดแลกเปลี่ยน Bitcoin แบบ peer-to-peer ที่ได้ดำเนินธุรกรรมมากกว่า 100,000 รายการ ครอบคลุมสกุลเงินกว่า 100 สกุล ตั้งแต่เปิดตัวเมื่อประมาณแปดปีก่อน แพลตฟอร์มนี้ไม่ได้สัมผัสกองทุนของผู้ใช้ แต่จะสร้าง ที่อยู่ escrow แบบ multisig 2-of-3 (P2SH) ที่ไม่ซ้ำกันสำหรับแต่ละสัญญา โดยให้ผู้ซื้อและผู้ขายตกลงธุรกรรมกันโดยตรงจากกระเป๋าสตางค์ถึงกระเป๋าสตางค์ ด้วยผู้ใช้งานลงทะเบียนมากกว่า 300,000 ราย แพลตฟอร์มนี้นำเสนอตัวเองเป็นทางเลือกที่เบากว่าตลาดแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์, ไม่ต้องใช้บัญชีธนาคาร รองรับวิธีการชำระเงินมากกว่า 1,000 วิธี และผู้ใช้ยังสามารถกำหนดเงื่อนไขการชำระเงินแบบกำหนดเองได้อีกด้วย สภาพแวดล้อม Testnet แยกต่างหากช่วยให้ผู้เริ่มต้นฝึกซ้อมการเทรดโดยไม่ต้องเสี่ยงกับเหรียญจริง ในขณะที่ การผสานรวม ArkadeOS Lightning ช่วยให้สามารถแลกเปลี่ยน LN-BTC ได้แทบจะทันทีด้วยค่าธรรมเนียมต่ำ

บริการนี้ดำเนินการโดย Hodlex Ltd และมีการบล็อกผู้พำนักอาศัยในสหรัฐอเมริกา คิวบา เกาหลีเหนือ อิหร่าน ซีเรีย ซูดาน และเขตอำนาจที่ถูกคว่ำบาตรอื่น ๆ อีกหลายแห่ง แม้จะตลาดว่าเป็น "นิรนาม" แต่ความเป็นจริงนั้นซับซ้อนกว่านั้น: ที่อยู่อีเมลเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการลงทะเบียน และนโยบายความเป็นส่วนตัวอนุญาตให้มีการเก็บรวบรวม IP addresses, บันทึกการแชทธุรกรรม, Bitcoin addresses, timestamps และลายนิ้วมืออุปกรณ์

ความเป็นส่วนตัว & KYC

HodlHodl โฆษณาว่า "ไม่ต้องยืนยันตัวตน" แต่ KYC tier คือ L3, Tiered ซึ่งหมายความว่าการตรวจสอบเอกลักษณ์สามารถถูกกระตุ้นได้เมื่อเกินเกณฑ์บางระดับ หรือตามดุลยพินิจของทีม สิ่งนี้สร้างความแตกต่างที่สำคัญสำหรับผู้ใช้ที่ต้องการการเทรดที่ สมบูรณ์ แบบไม่ระบุตัวตน: แพลตฟอร์มสงวนสิทธิ์ในการเรียกร้องการระบุตัวตนได้ตลอดเวลาหากจำเป็น ทำให้เกิดความเสี่ยงด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่บริการแบบไม่มี KYC ล้วนๆ หลีกเลี่ยงได้

  • ต้องการอีเมล: ใช่, บัญชีต้องการอีเมลที่ยืนยันแล้วและรหัสผ่าน; ไม่สามารถท่องเว็บแบบไม่ระบุตัวตนได้โดยไม่มีอย่างน้อยข้อมูลนั้น
  • การบันทึก IP: ยืนยันแล้ว, นโยบายความเป็นส่วนตัวระบุการเก็บรวบรวม IP และมีการบังคับใช้ขีดจำกัดการลงทะเบียนต่อ IP (ผู้ใช้ที่ถูกจำกัดจะได้รับคำแนะนำให้เปลี่ยนเครือข่ายหรือใช้ VPN)
  • การเข้าถึงผ่าน Tor: มีให้ใช้แต่ไม่ได้รับการสนับสนุนอย่างเป็นทางการ; HodlHodl แทนที่จะส่งเสริม Mullvad Browser (สร้างบนเทคโนโลยี Tor) เป็นทางเลือกที่ใช้งานได้ และเผยแพร่คู่มือการตั้งค่า
  • การเก็บรักษาข้อมูล: บันทึกแชทการเทรด ที่อยู่ Bitcoin วิธีการชำระเงิน และประวัติสัญญา ถูกจัดเก็บและวิเคราะห์ตามนโยบายความเป็นส่วนตัว

สำหรับนักรักษาความเป็นส่วนตัวอย่างเข้มงวด นโยบายเหล่านี้เป็นข้อจำกัดที่สำคัญ แพลตฟอร์มได้คะแนนต่ำในด้านตัวชี้วัดความเป็นส่วนตัวดิบ เนื่องจากความต้องการข้อมูลดังกล่าว แม้ว่าจะยังคงเบากว่าเว็บเทรดที่ได้รับการควบคุมอย่างสมบูรณ์

สินทรัพย์และวิธีการชำระเงินที่รองรับ

HodlHodl เป็นBitcoin-only สำหรับการเทรดบนเลเยอร์ฐาน แม้ว่ารายการสินทรัพย์ที่ยอมรับจะรวมถึง Monero, Lightning BTC, fiat และเงินสดด้วย, สะท้อนถึงความยืดหยุ่นของระบบการชำระเงิน P2P มากกว่าการรองรับกระเป๋าเงินแบบ native สำหรับอัลท์คอยน์ ผู้ขายและผู้ซื้อสามารถกำหนดโครงสร้างดีลในเงินตรา fiat หรือแม้แต่ cryptocurrency ใดก็ได้ ตราบใดที่ตกลงเงื่อนไขร่วมกัน

การผสานรวม Lightning Network ผ่าน Arkade เป็นจุดแตกต่างที่แท้จริง: ผู้ใช้สามารถเทรด LN-BTC ด้วยค่าธรรมเนียมใกล้ศูนย์และไม่มีความซับซ้อนของ wrapped-token โดยเงินทุนยังคงอยู่ในการดูแลตนเองตลอดเวลา การเทรด Bitcoin บนเชนใช้ escrow แบบ P2SH multisig มาตรฐาน โดยแพลตฟอร์มถือกุญแจหนึ่งดอก ผู้ซื้อและผู้ขายถืออย่างละหนึ่งดอก และต้องการลายเซ็นสองดอกเพื่อปลดปล่อยเงินทุน

ค่าธรรมเนียมโปร่งใสและจำกัดไว้ที่ 0.5% ต่อการเทรด แบ่งระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายและหักจากจำนวน Bitcoin ไม่มีค่าธรรมเนียมฝากหรือถอนเนื่องจาก HodlHodl ไม่เคยดำเนินการกระเป๋าเงิน, ผู้ใช้จัดหากระเป๋าเงินของตนเอง

ความปลอดภัยและการดูแลเงินทุน

สถาปัตยกรรมแบบไม่มีการดูแลทรัพย์สิน เป็นข้อเรียกร้องด้านความปลอดภัยหลักของ HodlHodl เนื่องจากแพลตฟอร์มไม่เคยถือครอง private keys จึงไม่สามารถอายัดเงิน ประสบกับการแฮก exchange ในแบบดั้งเดิม หรือกำหนดขีดจำกัดการถอนเงินอย่างอิสระได้ การซื้อขายแต่ละครั้งจะสร้าง escrow address ใหม่ ผู้ขายฝาก Bitcoin โดยตรงจาก wallet ของตน ผู้ซื้อส่ง fiat ผ่านช่องทางที่ตกลงกัน และผู้ขายปลดล็อก Bitcoin โดยใช้รหัสผ่านการชำระเงิน

หากแพลตฟอร์มออฟไลน์ การซื้อขายสามารถเสร็จสมบูรณ์ได้ในทางทฤษฎี เนื่องจากการตั้งค่า multisig ไม่จำเป็นต้องใช้การมีส่วนร่วมที่แข็งขันของ HodlHodl สำหรับทุกการดำเนินการ, แม้ว่าการแก้ไขข้อพิพาทจะได้รับผลกระทบ การยืนยันตัวตนสองชั้นและ อุปกรณ์ที่เชื่อถือได้ มีให้ใช้สำหรับการป้องกันบัญชี แต่การรีเซ็ต 2FA เป็นไปไม่ได้ ผู้ใช้ต้องพึ่งพา backup codes ที่สร้างขึ้นในขั้นตอนการตั้งค่า

ข้อเสียแลกเปลี่ยนคือ ความเสี่ยงจากคู่ค้า ไม่เหมือนกับ centralized exchanges ที่มีผู้ซื้อขายที่ยืนยันตัวตนแล้ว การซื้อขาย P2P ขึ้นอยู่กับคะแนนชื่อเสียงและ escrow เท่านั้น ความรู้สึกของชุมชนสะท้อนให้เห็นสิ่งนี้: ผู้ใช้รุ่นเก่าชื่นชม "จิตวิญญาณ P2P ที่แท้จริง" ในขณะที่ผู้ใช้ใหม่กว่าสังเกตว่าคุณภาพประสบการณ์ขึ้นอยู่กับผู้ซื้อขายเฉพาะรายที่อยู่ตรงข้ามอย่างมาก

เหมาะกับใคร, บทสรุป

HodlHodl เหมาะกับผู้ใช้ Bitcoin ที่ให้ความสำคัญกับการถือครองเองมากกว่าความไม่ระบุตัวตนอย่างสมบูรณ์ และต้องการความยืดหยุ่นในวิธีการชำระเงินที่หลากหลายโดยไม่ต้องส่งมอบเงินให้กับ exchange เป็นแพลตฟอร์มที่เหมาะสำหรับผู้ใช้ที่คุ้นเคยกับกลไก P2P ยอมรับการลงทะเบียนผ่าน email และดำเนินการในวงเงินที่ไม่ถึงเกณฑ์การยืนยันตัวตนแบบขั้นบันได การรองรับ Lightning และสภาพแวดล้อมฝึกฝนบน Testnet ช่วยลดแรงต้านสำหรับผู้ใช้ระดับกลาง

แพลตฟอร์มนี้ ไม่ใช่ ตัวเลือกที่เหมาะสมสำหรับผู้ใช้ที่ต้องการการเทรดแบบไม่มี KYC ไม่ว่าวงเงินจะเท่าใด หรือผู้ที่ปฏิเสธการเชื่อมโยงตัวตนกับ email ใดๆ ค่าธรรมเนียมสูงสุด 0.5% ถือว่าแข่งขันได้ในระดับ P2P แต่ผู้เทรดบ่อยบนแพลตฟอร์ม centralized อาจพบว่าสภาพคล่องและความเร็วด้อยกว่า ด้วยคะแนนรวม 6/10 HodlHodl ส่งมอบสัญญาเรื่อง non-custodial แต่ยังไม่ถึงมาตรฐานความเป็นส่วนตัวที่การตลาดของตนแอบอ้าง